THBE – Hungarian Impact Day Conference

Vážení členové CVCA,

jedna z dalších konferencí, u které jsem se rozhodli pro partnerství, je Hungarian Impact Day, kterou pořádá asociace THBE (více informací THBE – Társadalmi Hasznosságú Befektetők Egyesülete). Konference se bude konat v Budapešti, 14.10.2021 v Radisson Blu Béke Hotel, pod záštitou prezidenta Maďarska, Jánose Ádera. Hlavním tématem konference je „Relationship between ESG and Impact Investment“.

Tato konference je pořádána jako hybridní, můžete si tedy vybrat, zda se konference zúčastníte osobně, nebo se jen připojíte virtuálně.

Hlavními řečníky jsou:

  • Sir Ronald Cohen
  • Dr. Cornelius Walter: Lightrock
  • Cyril Gouiffes: European Investment Bank
  • Alexander Langguth: Übermorgen Ventures
  • Nick de La Forge: Planet Ventures
  • Dominik Varga: Erste Asset Management GmbH
  • László Gáti: OTP Fund Management
  • Zsuzsanna Répássy: Ittaszezon!
  • a další

Našim členům poskytujeme registrační slevu 20%, kód pro slevu je THBE_FRIENDS.

V případě Vašeho zájmu se prosím registrujte: ZDE

Pokud byste potřebovali více informací, kontaktujte prosím Noru Bogsch na bogsch.nora@thbe.hu.

0100 Private Equity & Venture Capital Conference

Vážení členové CVCA,

rádi bychom Vám tímto předali pozvánku na další ročník Venture Capital a Private Equity Conference našeho partnera 0100 Conferences Bratislava: 0100 Conference Bratislava, která se uskuteční 24. listopadu 2021 v Primate’s Palace v Bratislavě. Těšit se můžete na setkání s 200 profesionály z oblasti PE & VC. Mezi hlavními řečníky konference budou:

  • Andrej Kiska: Credo Ventures
  • Karol Szubstarski: OTB Ventures
  • Rustam Kurmakaev: Mid Europa Partners
  • Julia Sohajda: Vespucci Partners
  • Maximilian Schausberger: Elevator Ventures
  • Martin Chocholacek: Enterprise Investors
  • Pekka Maki: 3TS Capital Partners
  • Marek Malik: Jet Investment
  • Jaroslav Luptak: Neulogy Ventures
  • Michal Rybovic: Sandberg Capital
  • Michal Aron: ARX Equity Partners
  • Bartolomiej Gola: SpeedUp Group
  • Slavo Tuleja: ZAKA VC
  • Radoslav Tausinger: CVI
  • Rudolf Vrabel: 365.fintech
  • Karol Gogolak: G4 FRIENDS – Global Blockchain Funds
  • a mnoho dalších

Více potřebných informací jako např. detailní program a témata panelových diskusí naleznete zde: 0100 Conference Bratislava – The Leading Investment Conference – 0100 Conferences

Jako partner konference Vám poskytujeme promo kód BA21CVCA na 15% slevu z ceny lístku.

REGISTRUJTE SE ZDE

V případě jakýchkoliv otázek kontaktujte přímo: pavol@0100conferences.com.

Ciklum kupuje CN Group od Genesis Capital

Ciklum kupuje CN Group od Genesis Capital a rozšiřuje tím svou působnost v rámci Evropy. Akvizice posílí pozici Ciklumu na trzích střední Evropy a německy mluvících zemí.

Londýn – Ciklum, globální společnost specializující se na vývoj softwaru a digitální služby, dnes oznámila akvizici společnosti CN Group, české firmy pro vývoj softwaru, od Genesis Capital, jedné z nejvýznamnějších skupin v oboru private equity ve střední Evropě. V rámci právě dokončené transakce prodal Genesis Capital, jenž investoval do CN Group v roce 2019, 100 % svého podílu společnosti Ciklum.

Tato transakce usnadní naplnění ambiciózních růstových plánů společnosti Ciklum na trzích střední Evropy a německy mluvících zemí.

Z pozice přední světové společnosti poskytující vývoj softwaru a digitální služby, Ciklum pomáhá podnikům navrhovat a přizpůsobovat jejich podnikání inovacím, za využití nově vznikajících technologií. Ciklum spolupracuje s řadou předních světových značek ve více než 30 zemích, přičemž kombinace se CN Group dále rozšíří schopnosti Ciklumu poskytnout vyspělá technologická řešení inspirující zákazníky překonat jejich možnosti.

Společnost CN Group sídlí v Praze a disponuje pěti vývojovými centry v zemích střední Evropy. Jejich 360 odborníků na digitální technologie představuje důležitý přírůstek do týmu Ciklumu, čítajícího více než 3 500 inženýrů, designérů, produktových manažerů a vědců z oblasti dat po celém světě.

CN Group dodává služby v oboru softwarového inženýrství, IT poradenství a mechanického softwarového designu již více než 27 let. Své služby poskytuje 62 mezinárodním zákazníkům, včetně společností Procter & Gamble, Strabag, TF Bank, Bunte.de a FlatexDEGIRO, na více než sedmi trzích.

„Naše společnosti sdílejí silnou kulturu transparentnosti, otevřené komunikace a excelence,“ řekl Kulraj Smagh, generální ředitel společnosti Ciklum. „Stejně jako Ciklum i CN zasvěcuje svoje úsilí jak zaměstnancům, tak klientům, aby jim umožnili překonat svoje možnosti a usilovat o mimořádná technologická řešení v rychle se měnící digitální ekonomice. Kombinace našich schopností, hodnot a kultur nám dovolí další zrychlení pokroku k naplnění našich ambiciózních cílů.”

„Fondy Genesis Capital koupily CN Group od jejich zakladatelů v roce 2019 a to v rámci řešení otázky nástupnictví. Za posledních 2,5 roku Genesis Capital společně s manažerským týmem pod vedením Michala Širicy dosáhli mimořádného několikanásobného růstu tržeb a ziskovosti firmy. Jsme velice pyšní na to, co se od naší investice v CN Group povedlo a přejeme celému týmu pokračování tohoto úspěchu“, řekl Martin Viliš, partner společnosti Genesis Capital zodpovědný za tento projekt.

Kombinace CN Group a Ciklumu staví na dlouhé historii obou společností v dodávání zásadních produktů a platforem zákazníkům napříč Evropou a severní Amerikou, přičemž otevírá nové příležitosti pro obě společnosti. Se schopností dodávek napříč trhy České republiky, Slovenska, Ukrajiny, Polska a Rumunska, podpořenou jedinečnou firemní kulturou a prostředím zaměřeným na rozvoj programátorských talentů budou sjednocené společnosti představovat jednoho z největších poskytovatelů řešení pro digitální transformaci v regionu střední a východní Evropy s globálním dosahem.

„Společnost CN Group prošla za posledních 2,5 roku intenzivní cestou dynamického vývoje, kdy se z firmy závislé na zakladatelích stala moderní dobře diverzifikovaná IT organizace. To by nebylo možné bez podpory silného kapitálového partnera, kterého jsme našli v Genesis Capital,“ řekl Michal Širica, generální ředitel CN Group. „Stát se součástí Ciklumu je přirozeným krokem v našem dalším vývoji a těším se na společnou budoucí spolupráci,” uzavřel.

Genesis Capital spustila nový fond rozvojového kapitálu GPEF IV, v počáteční velikosti 101 milionů eur

Genesis Capital, jedna z nejvýznamnějších skupin v oboru private equity ve střední Evropě, spustila nový fond.  Genesis Private Equity Fund IV (GPEF IV) je již šestým private equity fondem Genesis Capital za dobu dosavadní více než dvacetileté existence společnosti. Podobně jako jeho předchůdci se i GPEF IV zaměří na investice do předních společností s atraktivním růstovým potenciálem sídlících v České republice, na Slovensku, v Polsku, Maďarsku a Rakousku. V okamžiku svého vzniku má GPEF IV k dispozici 101 milionů eur (přibližně 2,6 miliardy korun) a dosažení své maximální cílové velikosti 150 milionů eur (3,9 miliardy korun) předpokládá již do konce letošního roku.

GPEF IV bude investovat do zavedených firem s atraktivním růstovým profilem. Bude se zaměřovat na situace, kdy úspěšní zakladatelé zvažují vhodné nástupce nebo hledají kapitál k podpoře růstu své firmy, její mezinárodní expanzi či investicím do inovací či příležitosti, kdy nadnárodní korporace opouštějí ze strategických nebo jiných vnitřních důvodů pro ně okrajové trhy či aktivity a prodávají svá aktiva. Fond bude investovat do nejrůznějších odvětví, přičemž preferovaná budou ta, se kterými mají fondy Genesis Capital největší zkušenosti. Jedná se typicky o B2B služby, lehkou a střední výrobu, IT služby nebo oblast specializovaného maloobchodu a služeb zaměřených na koncového spotřebitele.

„Investujeme pouze do situací, ve kterých jsme relevantním partnerem. Spojujeme své síly se subjekty, které jsou schopny představit rozvojový záměr, jehož hlavním cílem je dosažení nebo posílení již stávající přední tržní pozice dané společnosti v rámci jejího odvětví, v jasně vymezeném regionu a v předem určeném časovém investičním horizontu. Součástí naší strategie je velmi často ambice pomoct lokálním lídrům, aby se stali regionálními,“ říká Ondřej Vičar, řídící partner společnosti Genesis Capital Equity.

Skupina Genesis Capital se i v případě svého šestého fondu bude držet investiční filozofie, která se jí dlouhodobě osvědčila a stala se postupně základním kamenem investičního procesu. „Vhodné investiční příležitosti vyhledáváme na základě několika kritérií,” vysvětluje Radan Hanzl, partner společnosti Genesis Capital Equity.

„Především musí jít o firmu, která má silný růstový potenciál a zároveň prokáže schopnost úspěšně identifikovat a realizovat rozvojové projekty. Ovšem mimořádně důležitým a pro nás klíčovým stavebním prvkem je kompetentní a zkušený manažerský tým. Aktivně sázíme a spoléháme na partnerství s manažery našich portfoliových společností. Obvykle do firmy investují s námi a podílejí se jak na jejich budoucím zhodnocení, tak na investičních rizicích,“ dodává Radan Hanzl.

V okamžiku otevření fondu má GPEF IV k dispozici 101 milionů eur od renomovaných institucionálních investorů, mezi které patří: Evropský investiční fond (EIF), Česká spořitelna, dvě pojišťovny ze skupiny Vienna Insurance Group, investiční společnosti Amundi Czech Republic, Raiffeisen investiční společnost a Sirius investiční společnost, švýcarský fond fondů Alpha Associates, family office SPM Capital a penzijní fond významné světové společnosti. O účast ve fondu ovšem projevili zájem i další společnosti, a proto se očekává naplnění fondu do maximální možné výše 150 milionů eur již do konce letošního roku.

„Fundraising fondu GPEF IV byl doposud nejrobustnější a nejambicióznější, a přesto nejrychlejší fundraisingový proces v celé historii Genesis Capital. Chuť investorů podílet se na GPEF IV plně odráží nejen vynikající výsledky předchozího fondu, ale taktéž nedávný dynamický růst skupiny Genesis Capital jako takové. V průběhu posledních pěti let jsme v mnoha ohledech posílili a významně zvýšili naši přítomnost na trhu. Ztrojnásobili jsme počet lidí pracujících ve skupině, více než zdvojnásobili objem aktiv pod správou, restrukturalizovali a zefektivnili vnitřní procesy, a také jsme založili alternativní fondovou linii fondů Genesis Capital Growth,” uzavírá Ondřej Vičar.

Realitní fond Jet Industrial Lease uskutečnil první akvizici

Realitní fond finančníka Igora Faita Jet Industrial Lease uskutečnil nákupem průmyslového areálu v Německu svou první akvizici. Ve švábském Grosskötzu sídlí tradiční výrobce zahradní techniky AL-KO a výrobce komponent pro automotive ALOIS KOBER.

K podpisu transakční dokumentace došlo ve středu 28. července 2021, vlastníkem nemovitostí se stal ze 100 % fond Jet Industrial Lease podfond SICAV. Transakce se uskutečnila formou asset dealu. „Jedná se o byznys model sale & leaseback obvyklý v západních zemích, kdy nemovitostní zázemí podniků vlastní, spravuje a rozvíjí specialista na reality, zatímco vlastník podniku se věnuje pouze podnikání. Vidíme v něm velký potenciál jak pro investory, tak pro průmysl, který si tímto krokem uvolní aktiva k podnikání,” říká finančník Igor Fait.  

Akvírovaný areál o rozloze 42 000 m2 leží nedaleko dálnice A8 a je téměř ze 100 % pronajat. Jeho pronajímatelné plochy tvoří mix moderních výrobních, office, skladových a R&D ploch s potenciálem k dalšímu developmentu na ploše cca 8 200 m2. „Konkrétní představa o dalším rozvoji areálu vyplyne z budoucích studií, předpokládáme ale, že bychom mohli v areálu realizovat další výstavbu o užitné výměře deset až patnáct tisíc m2,“ říká výkonný ředitel fondu Pavel Drabina.

 

Stávajícími nájemci areálu jsou společnosti AL-KO KOBER SE a jejich divize zahradní techniky AL-KO Geräte GmbH, společnost ALOIS KOBER GmbH a dále Empaios Real Estate GmbH, která v areálu zajišťuje služby facility managementu. AL-KO, původně rodinná firma s 90letou historií, měla v areálu sídlo již v šedesátých letech. V současném moderním areálu ve vysokém technickém i architektonickém standardu je umístěna jak centrála, tak i technologické centrum a výroba. „Kromě možností budoucího developmentu vidíme hlavní benefity transakce v tom, že setrvání v tomto areálu je pro nájemce klíčové, zejména s ohledem na jejich dlouholetou historii R&D a výroby v této lokalitě a na využití tamních vysoce kvalifikovaných lidských zdrojů,“ dodává Pavel Drabina.

Jedná se o první dokončenou akvizici fondu Jet Industrial Lease SICAV, od listopadu 2020 tým fondu prověřil na 250 příležitostí, z nichž aktuálně pracuje na deseti. Tři projekty v celkové hodnotě cca 80 milionů euro jsou přitom ve fázi exkluzivity a prověřování (Due Diligence). „Obecně se budeme s akvizicemi pohybovat v regionu střední Evropy, ve kterém se jako investiční skupina pohybujeme už téměř čtvrt století,“ uzavírá Pavel Drabina.

 

Transakce se uskutečnila ve spolupráci s mnichovskou pobočkou poradenské společnosti Colliers.

 

Enterprise Investors investují do Snap Outdoor

Polish Enterprise Fund VIII, private equity fond spravovaný Enterprise Investors (EI), získá 80% podíl ve Snap Outdoor, distributoru horolezeckého a alpinistického vybavení. Společnost také vlastní 8a.pl, nejpopulárnější polský e-shop zaměřený na aktivní turistiku a alpinismus.

  • Zakladatelé společnosti – Piotr and Elżbieta Czmochovi – zůstanou minoritními akcionáři a budou i nadále společně s EI pracovat na budoucím dynamickém růstu byznysu;
  • Hodnota transakce nebyla zveřejněna;
  • Transakce je podmíněna získáním souhlasu antimonopolního úřadu.

Snap Outdoor je distributorem alpinistického vybavení a provozuje portál 8a.pl, který je jasným lídrem mezi specializovanými online maloobchodníky. 8a.pl prodává oblečení, obuv a příslušenství pro outdoorové aktivity a alpinistické sporty, jako jsou horolezectví a skialpinismus. Společnost vlastní dva kamenné obchody (ve Varšavě a Gliwicích v jižním Polsku) a třetí (v Katovicích v jižním Polsku) bude brzy otevřen. Snap Outdoor byl založen v roce 2001 v Gliwicích, kde se nachází i jeho centrála a logistické centrum.

Společnost působí ve velmi slibném tržním segmentu, který čerpá z trendů zdravého životního stylu, rostoucí popularity outdoorových sportů (včetně alpinismu) a rostoucího disponibilního příjmu lidí v Polsku. U outdoorového sektoru se v následujících letech očekává dynamický růst.

8a.pl se od konkurence odlišuje pečlivě vybraným sortimentem zaměřeným především na turistiku a alpinismus. Strategií společnosti je nabízet pouze „masstige“ a prémiové značky, které jinak nejsou široce dostupné. Má také nejširší portfolio produktů mezi specializovanými outdoorovými obchody v Polsku. Silné finanční výsledky potvrzují vedoucí tržní pozici Snap Outdoor – tržby za rok 2020 přesáhly 16 milionů eur a letos se očekává, že překonají hranici 23 milionů eur.

„Jsme přesvědčeni, že obchodní model společnosti Snap Outdoor lze úspěšně replikovat na dalších trzích střední a východní Evropy, které ve většině případů postrádají jasného lídra v outdoorovém online retailu. Společnost se díky širokým zkušenostem ve specializovaném online retailu a vynikající logistice může stát konsolidační platformou pro další specificky zaměřené e-commerce segmenty,“ řekl partner Enterprise Investors Michał Kedzia, který je zodpovědný za investice firmy do maloobchodního sektoru, včetně Intersport ISI a Snap Outdoor.

„Největší výhodou našeho online byznysu je široká základna stálých zákazníků, z nichž většina se zajímá o alpinismus. Ke každému produktu na trhu se dostanou pouhým jedním kliknutím. Ukazuje se tak, že naše strategie a zaměření na vysokou kvalitu byly klíčovými prvky našeho úspěchu. Plánujeme zpřístupnit naši nabídku milovníkům hor z jiných zemí střední a východní Evropy. Naším cílem je stát se oblíbenou značkou outdoorových nadšenců v těchto zemích,“ zdůraznil Piotr Czmoch, spoluzakladatel Snap Outdoor.

Enterprise Investors budou financovat expanzi Modular System

Polish Enterprise Fund VIII, private equity fond spravovaný Enterprise Investors (EI), získá 36,3% podíl ve společnosti Modular System, největším polském výrobci multifunkčních kontejnerových a modulárních systémů.

  • Hodnota transakce nebyla zveřejněna;
  • Transakce je podmíněna získáním souhlasu antimonopolního úřadu

Modular System je nesporným lídrem ve výrobě multifunkčních kontejnerů a modulárních systémů na klíč založených na technologii ocelových rámů – vítězné řešení pro dočasné nebytové budovy (např. kancelářské budovy, přenosná zařízení pro zaměstnance, vojenské kontejnery). Na rozdíl od tradičních konstrukčních metod tato technologie umožňuje rychlé a flexibilní nasazení za fixní cenu. Umožňuje také vysoký stupeň prefabrikace.

Produkty Modular System jsou spolehlivé, mají širokou škálu využití a představují atraktivní hodnotu pro kupující. Díky tomu se společnost dynamicky rozvíjí a rozšiřuje svou geografickou stopu v reakci na potřeby nových specializovaných tržních segmentu. Od roku 2020 sklízí Modular Systém výhody plynoucí z dobře vybaveného a vysoce efektivního nového výrobního závodu ve středním Polsku. Silná pozice společnosti na trhu se odráží v jejích vynikajících finančních výsledcích. Tržby dosáhly v loňském roce 30 milionů eur a v roce 2021 společnost plánuje toto číslo téměř zdvojnásobit.

“Zakladatelé společnosti Paweł Brudnicki a Mariusz Brudnicki jsou přímo zodpovědní za velkolepý úspěch Modular System. Jsme přesvědčeni, že jejich podnikatelský přístup, rozsáhlé znalosti odvětví a bohaté zkušenosti nám umožní společně co nejlépe využít současné trendy ve stavebnictví a příznivé makroekonomické podmínky,“ uvedl Michał Kędzia, partner EI zodpovědný za tuto transakci. „Očekáváme, že v následujících letech vzroste popularita kontejnerových a modulárních technologií, což se promítne do silné poptávky po tomto typu stavby. Věříme, že Modular System nejen posílí svoji vedoucí pozici v Polsku, ale stane se regionálním šampiónem,“ dodal.

“Jsme hrdí na to, že naše společnost přilákala silného PE investora. Díky podpoře EI nyní plánujeme růst ještě rychlejším tempem, a to jak vstupem na nové trhy, tak rozšířením naší nabídky v těch sektorech a geografických oblastech, ve kterých jsme již přítomni,“ řekl Paweł Brudnicki, generální ředitel Modular System.

„Důležitým faktorem v našem rozhodovacím procesu byly úspěšné prokazatelné výsledky Enterprise Investors ve stavebnictví, včetně segmentu prefabrikátů. Společně plánujeme tento úspěch zopakovat v sektoru užitkových kontejnerů a modulárních systémů,“ dodal Mariusz Brudnicki, viceprezident společnosti Modular System, který je zodpovědný za prodej a rozvoj podnikání.

PE a VC fondy zainvestovaly rekordní počet společností

PE a VC fondy zainvestovaly v regionu střední a východní Evropy v loňském roce rekordní počet 566 společností. Je to o 46 % více než roční průměr za období 2015–2019 a o 15 % více než v roce 2019. Tento významný skok je důsledkem každoročně rostoucího počtu venture dealů od roku 2018. Celková investovaná částka činila 1,7 miliardy EUR, tedy o 36 % méně v porovnání s předchozím pětiletým průměrem a o 49 % méně než v roce 2019. Důvodem pro tento pokles je absence velkých buyout transakcí v roce 2020. Vyplývá to ze zprávy CEE Activity Report 2020, kterou vypracovala Invest Europe. Zprávu naleznete zde.

Fondy v minulém roce naraisovaly rekordní 1 miliardu EUR, tedy o třetinu více než v roce 2019. Hodnota exitů vzrostla o 47 % oproti roku 2019, konkrétně na 1,4 miliardy EUR. Počet exitů zůstal loni na obdobné úrovni jako v roce 2019, konkrétně fondy v roce 2020 exitovaly 107 společností.

Tiskovou zprávu Invest Europe naleznete zde.

Versute Investments a Podfond BHS Private Equity Fund ohlašují novou akvizici v odvětví výroby krmných směsí pro hospodářská zvířata.

Odborný poradce Versute Investments s.r.o. („Versute“) a Podfond BHS Private Equity Fund („BHS PE“) připravili ve spolupráci s vlastníky společnosti Babičkin Dvor a.s. („Babičkin Dvor“) projekt na výstavbu a provoz výrobny krmných směsí pro hospodářská zvířata pod samostatnou společností Babičkin Dvor Agro Servis a.s. („BDAS“).

Babičkin Dvor je provozovatelem devíti drůbežích farem v regionu Velký Krtíš a druhým největším producentem vajec na Slovensku. V současnosti realizuje investici s cílem navýšit kapacitu a převést formu chovu drůbeže z klecí do volných výběhů. Zároveň management společnosti Babičkin Dvor paralelně identifikoval příležitost koupit za výhodnou cenu soubor aktiv sloužících historicky jako výrobna krmiv pro hospodářská zvířata. A jelikož společnost Babičkin Dvor a její objem produkce roste, bylo pro ni výhodné pořídit si vlastní výrobnu krmných směsí. Nicméně, z důvodu probíhající výše zmíněné investiční akce neměla společnost Babičkin Dvor k realizaci tohoto záměru dostatečné zdroje a kapacity. Proto, a zejména vzhledem k tomu, že možnost nákupu výše zmíněných aktiv byla časově omezená a výstavba výrobny později na „zelené louce“ by byla násobně nákladnější, se Babičkin Dvor a Versute dohodli na společném záměru koupě a výstavby závodu na výrobu krmných směsí pod samostatnou společností BDAS.

BDAS je tedy nově vytvořená entita, v rámci které je realizován investiční projekt – nákup souboru aktiv, jejich uvedení do provozu a výroba krmných směsí. BDAS je majoritně vlastněna Podfondem BHS Private Equity, jehož kapitál financuje nákup zmíněných aktiv a uvedení výrobny do provozu. Společnost Babičkin Dvor bude od BDAS odebírat přibližně polovinu produkce a druhá polovina pak bude prodána na trhu v rámci regionu.

Společnost Babičkin Dvor Agro Servis a.s. je v současnosti tak již čtvrtou aktivní portfoliovou investicí Podfondu BHS Private Equity Fund, která již tak kvalitní a odolné portfolio rozšiřuje o investici, která je nejen odolná vůči ekonomickým fluktuacím, ale také splňuje kritéria udržitelnosti.

Podfond BHS Private Equity Fund, který je podfondem fondu BHS Fund II. – Private Equity, investičního fondu s proměnným základním kapitálem, a.s., se zaměřuje na investice do malých a středních podniků v České republice a na Slovensku. Podfond v roce 2020 dosáhl rekordního čistého výnosu 23,11 procenta.

Český PE a VC trh pandemii odolal

Objem divestic fondů private equity a venture kapitálu (PE / VC) se loni oproti roku 2019 více než zdvojnásobil na 170 milionů eur. Mírný pokles počtu nových investic oproti předchozímu roku byl kompenzován zvýšením hodoty transakcí, a to téměř o pětinu na 280 milionů EUR. Fundraising dosáhl zhruba 100 milionů EUR. Vyplývá to ze zprávy CVCA 2020 Private Equity Report, kterou společně vypracovaly The Czech Private Equity & Venture Capital Association (CVCA) a společnost Deloitte.

 

Ze statistik vyplývá, že český investiční trh byl vůči pandemii v roce 2020 z velké části odolný. Vzrostl zájem investorů o e-commerce a technologické společnosti, kdy pro nové investice byl klíčový především sektor ICT, ve kterém se odehrála téměř polovina transakcí. To odráží i trend v celé Evropě. Největší finanční objem však směřoval do oblasti biotechnologií a zdravotnictví. Dvě transakce z těchto segmentů představovaly v celkovém úhrnu 174 milionu eur.

 

„Je zřejmé, že české PE/VC fondy jsou i nadále strategickým a dlouhodobým zdrojem financování pro rostoucí společnosti a dopad Covid-19 v tuto chvíli není zásadně negativní. Pozorujeme však také jistou opatrnost, a to z pohledu investorů, kteří se v roce 2020 více soustředili na své stávající portfolio. Letošní rok nicméně ukazuje, že investoři se vrací k ambiciózním projektům,“ říká Dušan Ševc, partner v oddělení finančního poradenství Deloitte.

 

Významné investice směřovaly i do startupů, například česká společnost Credo Ventures spoluinvestovala s globálním VC fondem Index Ventures 2,75 milionů dolarů do pražského startupu Resistant AI založeného na kybernetické bezpečnosti a nezveřejněnou částku do společnosti StockStory, jejíž řešení automaticky generuje zprávy o finančních výsledcích největších firem na světě.

 

Oproti roku 2019 významně vzrostl objem divestic, a to ze zhruba 80 milionů eur na 170 milionů eur. K nejvýznamnějším exitům roku 2020 patřily prodej společnosti MSV Metal Studénka fondu Jet Investments společnosti Moravia Steel a prodej společnosti Walmark z portfolia fondu Mid Europa společnosti STADA Arzneimittel.

 

„I přes značnou opatrnost, která byla ze strany fondů cítit po velkou část roku 2020 kvůli pandemii, nakonec jak investice, tak exity v časovém srovnání s předchozími roky dosahují poměrně vysokých úrovní. Je velmi dobře možné, že bez dopadu covidu bychom se přiblížili rekordním úrovním aktivity private equity na českém trhu,“ hodnotí rok 2020 a private equity v tomto období Jiří Beneš, prezident CVCA a zároveň Managing partner fondu Genesis Capital Growth.

 

Fundraising dosáhl výše zhruba 100 milionů eur a je srovnatelný s rokem 2019. To značí důvěru trhu a z pohledu investičních cyklů se jedná o významný objem. Dlouhodobou důvěru investorů v český a středoevropský region potvrzuje i loni spuštěný fundraising Genesis Private Equity Fund IV (GPEF IV) společností Genesis Capital Equity, který se podle dostupných informací podaří letos dokončit a který se zaměří na investice do malých a středních společností se sídlem v České republice, na Slovensku, v Polsku, Maďarsku a Rakousku.

 

Přes polovinu raisovaného objemu představují prostředky ve venture kapitálových fondech, tedy fondech zaměřených na rané fáze rozvoje firem. „Celkově byl právě venture kapitálový sektor pandemií zasažen relativně minimálně, s výjimkou start-upů napojených na oblast cestovního ruchu a gastronomii. I ty však mnohdy pandemickou pauzu využily k vylepšení a dotažení svých produktů. A právě pandemie díky hladu po technologických novinkách, „vychytávkách“ či e-commerce posunula mnohé začínající technologické firmy raketově dopředu,“ doplňuje Zuzana Picková, výkonná ředitelka CVCA. „Naopak však pro řadu začínajících VC fondů bylo velmi náročné dokončit započatý fundraising.“

 

Zpráva CVCA 2020 Private Equity Report vychází ze sběru dat Invest Europe, evropské asociace PE a VC, který je nejreprezentativnějším v rámci odvětví PE/VC. Naleznete ji zde.